중앙데일리

Standard Telecom Floats Overseas Securities

Mar 21,2000

Standard Telecom, a Korean telecom equipment manufacturer listed on the over-the-counter KOSDAQ market, has raised $50 million from European and Hong Kong investors by issuing overseas securities.

The company floated $35-million-worth of convertible bonds (CBs) and $15-million-worth of bonds with warranty (BWs) overseas, payment of which will be completed on March 28. Each of the bonds can be exercised at a strike price of 15,000 won (three months after issuance) with a non-guaranteed five-year maturity at an annual coupon rate of 0 percent.

Foreign investors acquired the new stocks in Standard Telecom at a 15-percent premium, marking the first issuance of overseas CBs carrying a premium by a Korean company since the economic crisis that began at the end of 1997.

Chang Bom-jin, company section chief, said, "We managed to issue bonds carrying a premium by persuading investors that our shares are undervalued compared to company technology and growth potential. Standard Telecom was the first company in Korea to develop a key chipset for mobile phones based on global system for mobile communication (GSM), the European digital cellular standard." He added that Standard Telecom plans to use the new capital raised through overseas-issued CBs to develop next-generation mobile communication technology.








스탠더드 텔레콤 해외 CB 5천만불 발행

코스닥에 등록된 이동통신 단말기 생산업체인 스탠더드 텔레콤이 21일 유럽 
및 홍콩 투자자들을 대상으로 해외증권을 발행,5천만달러를 조달했다.

 발행규모는 전환사채(CB)3천5백만달러와 신주인수권부사채(BW)1천
5백만달러어치로 오는 28일 납입이 완료될 예정이다.행사가격(인수뒤 3개월 이후)은 1만5천원이며 표면금리는 0%에 5년 만기의 무보증이다.
 스탠더드텔레콤은 이번 발행에서 현 주가대비 15%의 할증률(프리미엄)을 인정받았는데 국내 기업의 해외CB 할증발행은 1997년말 외환위기 이후 사실상 처음이다.

 이 회사의 장범진 과장은 “디지털 이동전화의 유럽식 표준인 GSM 칩셋을 국내 처음으로 개발하는 등 기술력과 성장성에 비해 주가가 저평가됐다는 점을 해외투자자들에게 인식시켜 할증발행이 가능했다”며 “이번에 조달된 자금을 차세대 이동통신 기술개발에 투자할 계획”이라고 밝혔다.








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